北美首个比特币共同基金推出 利好程度>比特币ETF?

作者:星球日报 来源:星球日报 行业
2021-04-07 15:11:54
  

2021年2月,加拿大监管机构批准北美首只比特币ETF。这只Purpose Investments公司旗下的比特币ETF在首日达成1.65亿美元交易量,并在一个月后突破10亿美元的资管规模,持有14086.295枚BTC。

继加拿大后,3月23日,巴西的QR Capital旗下比特币ETF(QR Capital ETF)也获得巴西证券交易委员会批准,并计划于6月开始交易,届时该ETF将向任何巴西公民以及在B3开设账户的国际投资者开放。

眼看”邻居们“的比特币ETF规模越做越大,不少美国大机构也坐不住了。美SEC案桌上收到的比特币ETF申请越发变多,其中也包括资管规模已达461亿美元的灰度于昨日的申请(灰度在提交给美国SEC的文件中表示,计划将其比特币信托转换为ETF)。可以说,敢吃螃蟹的加拿大对美国也产生了一定示范效应。

4月5日,加拿大资管公司CI Financial旗下子公司CI Global Asset Management(CI GAM)宣布,与银河数字控股有限公司(Galaxy Digital Holdings Ltd.)合作推出CI比特币基金(CI Bitcoin Fund),是为北美首个专门提供比特币敞口的共同基金。

共同基金究竟是什么?CI比特币共同基金相比ETF又有哪些优势?该基金的推出对市场又构成怎样的影响?Odaily星球日报将在下文一一道来。

什么是共同基金?

共同基金亦称股份不定投资公司:一种为小额财产所有者提供投资服务,经销可随时兑换成现金的股票的投资信托基金组织。

在西方国家,由于有价证券市场发达,投机活动严重,人们无法决定购买哪种股票或何时买进和卖出为好。一些有证券经营经验的人从追求收益、资本增值、甚至进行投机目的出发,组织起“共同基金”,自己筹资,并把投资者的资金集中起来购买多种证券,同时,向投资者提供可供选择的购买方案,从中收取佣金。投资者还可按需要付费,用以切换投资类型。其出售股票的价格不受市场的直接影响,只决定于共同基金所持有证券的价格。

通俗来讲,共同基金就是汇集许多小钱凑成大钱,交给专人或专业机构操作管理以获取利润的一种集资式的投资工具。

将共同基金模式挪到比特币市场,具体如何运作?

要想明白CI比特币基金如何运作,其官网是我们获取知识的第一站。

据官网,CI Galaxy比特币基金只投比特币;收取较低的管理费,以及便捷的交易方式;比特币资金存储于冷钱包,充分保障资金安全;CI共同基金不设最小投资限额(实际上投资门槛是500美元,以每25美元为一档位加投);Galaxy和CI资产管理公司专业人士提供投资管理。

进一步查看网站介绍,CI比特币共同基金面向加拿大的散户投资者提供A类、F类、I类、P类和W类产品。(在加拿大基金行业语境下)这五类产品的区别在于:

A类(管理费0.9%):被最多散户选择,一般门槛低,投资者付费接受投资顾问建议;

F类(管理费0.4%):投资者和他们的投资顾问有费用协议,通常不涉及年佣金,对于投资者而言要支出的管理费更低;

I类(管理费面议):产品起投门槛高,目标客户更偏向机构(比如养老金计划),管理费较低;

P类(管理费面议):面向私人投资者的按比例付费账户(区别于佣金制)的产品;

W类(管理费面议):面向机构,客户直接付费给交易商制度。

稍作总结,CI比特币共同基金的整体优势如下:

由专业人士代操作和管理,投资者花一定的基金管理费就无需太过关注短线买入/卖出时机;

安全性高,资产由托管机构采用冷钱包离线存储,降低操作门槛,减少丢币风险;

投资门槛较低,便于散户小额资金投资;

共同基金变现性相当灵活,当投资人不想投资时,可随时选择退出,不像其他的投资工具,有卖不出去的风险。

与比特币ETF相比,CI共同基金有什么独特优势?

总体而言,与比特币ETF相比,CI比特币共同基金进一步降低了散户投资者的参与门槛。

比特币ETF追踪比特币的价格,购买了比特币ETF,就相当于间接投资了比特币,在收益上没有任何区别,但什么时候买卖比特币ETF是需要自己管理操作的;在这一点上,CI共同基金则是由专业人士打理,因而对于一些没有专业投资知识或者比较“懒”的散户而言就更加友好。

在CI比特币共同基金推出后,相信会有更多相似产品诞生,比特币交易工具的多样化和平易化将促使散户参与门槛不断降低,有望使更多人接触和认识到比特币,从而推动比特币成为主流金融资产。

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